DeFi Có Dấu Hiệu Khởi Sắc: Hồi Sinh Của DEX, Lợi Nhuận, Cho Vay và Staking

Hoạt động DeFi đang tăng theo một số chỉ số, gợi lại các mức độ hoạt động chưa từng chứng kiến từ năm 2022. Lần này, sự phục hồi tiếp tục diễn ra một cách chậm rãi hơn với các giao thức cẩn trọng, nhưng vẫn xuất hiện nhiều dấu hiệu mở rộng đầy triển vọng.

DeFi đã duy trì mức khối lượng giao dịch thấp trong những năm qua, trong khi phần lớn các giao thức đang cải tiến sản phẩm. Trong quý 2, DeFi tiếp tục nâng cao các chỉ số của mình, tập trung vào việc thu hút thanh khoản khan hiếm hơn.

Hệ sinh thái Solana, các giao dịch phi tập trung (DEX) cùng với hoạt động cho vay là những động lực tăng trưởng chính của DeFi. DeFi tác động đến cả những người nắm giữ lượng lớn tiền mã hóa và nhà đầu tư bán lẻ, phụ thuộc vào loại giao thức. Giao dịch memecoin thu hút dòng vốn từ nhà đầu tư bán lẻ, trong khi các hình thức cho vay và hưởng lợi suất tạo ra thu nhập thụ động cho những người nắm giữ lớn.

Các số liệu về thu nhập thụ động và giao dịch chủ động đề xuất rằng DeFi sẽ tiếp tục tồn tại vào năm 2024 và ngày càng trở thành một nguồn hoạt động tiền điện tử chủ yếu.

Năm 2024, DeFi đã chứng tỏ khả năng điều chỉnh trong môi trường có tổng giá trị bị khóa thấp hơn. Trong thời gian đỉnh cao vào năm 2021, DeFi trên Ethereum có thể dễ dàng đạt và duy trì giá trị trên 120 tỷ đô la. Hiện tại, giá trị bị khóa trên chuỗi Ethereum khoảng 60 tỷ đô la và tổng giá trị bị khóa trong các ứng dụng DeFi hàng đầu là khoảng 96 tỷ đô la.

Tăng trưởng DeFi tập trung vào Ethereum và Solana

Trong giai đoạn thị trường hiện tại, hệ sinh thái DeFi đang hướng đến sự phát triển bền vững, tránh sự lan man và thanh lý. Dòng memecoin vào các ví bán lẻ đã khiến số lượng người dùng DeFi đạt mức kỷ lục hàng tháng. Theo dữ liệu ví từ tháng 7/2024, các giao thức DeFi đã thu hút hơn 8,8 triệu người dùng hàng ngày.

Một trong những sự thay đổi lớn trong DeFi là sự giảm tỷ trọng của hệ sinh thái BNB Chain. Sự nổi lên mạnh mẽ của Solana và Base đã bù đắp cho phần suy thoái tài chính của BNB.

Hack quay trở lại DeFi khi giá trị tăng lên

Hoạt động DeFi gia tăng thường đi đôi với các cuộc tấn công khai thác (exploit). Sự gia tăng giá trị bị khóa trong các giao thức thu hút sự quan tâm của hacker.

Vụ tấn công nổi bật gần đây nhằm vào Astroport, một sàn DEX trên mạng Terra vừa được xây dựng lại, với thiệt hại báo cáo lên đến 6,4 triệu đô la. UwU Lend cũng gặp thiệt hại nghiêm trọng trong năm nay khi mất 20 triệu đô la do bị thao túng giá.

Một chuỗi vụ tấn công khác xảy ra qua việc chiếm đoạt tên miền, chứng minh rằng cả các dự án Web3 cũng có những điểm yếu tương tự như Web2. Các kênh truyền thông xã hội và Discord đã bị xâm nhập để phát tán các liên kết độc hại với mục đích bòn rút tài sản.

Staking thanh khoản giúp tăng cường DeFi

Staking thanh khoản là yếu tố cốt lõi trong hệ sinh thái DeFi, vì nó đảm nhận phần lớn dòng vốn mới. Các giao thức staking thanh khoản hiện tại đã có giá trị bị khóa vượt mức 50 tỷ đô la, đa phần dựa trên ETH được stake. Không những thế, staking thanh khoản còn đang mở rộng và phát triển trên chain Solana.

Tháng vừa rồi, nhu cầu staking thanh khoản đã chuyển dịch khỏi Ethereum, khiến cho giá trị của Lido và Rocket Pool giảm mạnh. Trong khi đó, staking thanh khoản trên nền tảng Solana đã bùng nổ, tăng mạnh giá trị của JitoSOL.

Đứng sau staking thanh khoản là lĩnh vực cho vay trong DeFi. Có hơn 34 tỷ đô la đang bị khóa trong các giao thức cho vay, với Aave và JustLend chiếm hơn một nửa giá trị bị khóa này.

Mặc dù cho vay để kiếm lợi nhuận thụ động có một số nguy cơ, nhưng so với giao dịch altcoin thì nó vẫn an toàn hơn. Sự thiếu vắng của một thị trường altcoin trưởng thành khiến các nhà đầu tư hướng tới những lựa chọn an toàn hơn. Cho vay DeFi cũng được hưởng lợi từ sự tăng trưởng ấn tượng của nguồn cung stablecoin.

Nguồn cung stablecoin đã đạt trên 165 tỷ đô la, thông qua sự phát triển của các tài sản được thiết kế đặc biệt cho DeFi. Dù USDT vẫn là một lựa chọn phổ biến, các tài sản khác như GHO của Aave và USDe của Ethena cũng gia tăng tính thanh khoản cho thị trường.

Giao dịch DEX đóng vai trò là thành phần lớn thứ ba trong hệ sinh thái DeFi, với tổng giá trị bị khóa đạt 19,55 tỷ đô la. Lĩnh vực này cũng ghi nhận sự đầu tư mạnh vào Uniswap và Raydium, đồng thời có thêm đối thủ cạnh tranh mới là Aerodrome trên Base. Người dùng DEX hiện đã nâng cao nhận thức về các cuộc tấn công sandwich và cần sự bảo vệ của các nhà xây dựng block. Uniswap dẫn đầu về tỷ lệ các giao dịch được bảo vệ bởi các nhà xây dựng block như BeaverBuild, Rsync và Flashbots.

Sự lan rộng của giao dịch DEX tăng lên cùng với việc xuất hiện của các công cụ quản lý dòng lệnh đáng tin cậy hơn. Trên mạng lưới Solana, giao dịch DEX mở rộng nhanh chóng, làm tăng phí giao thức. Tháng vừa qua, số người dùng mới của DEX Solana ít hơn nhưng số lượng giao dịch lại tăng.

Hoạt động yield farming vẫn phổ biến, với tổng giá trị bị khóa đạt 6,83 tỷ đô la, phần lớn ở Pendle và Convex Finance.

DeFi Có Dấu Hiệu Khởi Sắc: Hồi Sinh Của DEX, Lợi Nhuận, Cho Vay và Staking

• Tags:
• defi
• dex
• staking
• blockchain
• crypto
• tien dien tu
• coin
• asc
• airpayone

Bình luận của bạn

*

*

*

*

 Captcha

Gửi bình luận nhập lại