kienthuccoin@gmail.com

Nhà đầu tư đổ xô dùng công cụ phòng vệ sau cú sập crypto

Ngày 14/10/2025, sau đợt bán tháo lịch sử khiến thị trường crypto mất hơn 200 tỷ USD vốn hóa, nhà đầu tư toàn cầu đồng loạt áp dụng chiến lược phòng vệ rủi ro (hedging) để bảo toàn danh mục.

Khối lượng giao dịch trên các sàn phái sinh như Binance Futures và CME tăng mạnh, trong khi hoạt động mua stablecoin và mở vị thế quyền chọn (options) cũng đạt mức cao nhất trong quý.

Xu hướng này cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn tái cơ cấu danh mục, ưu tiên quản trị rủi ro hơn là đầu cơ ngắn hạn.

Lượng giao dịch hợp đồng tương lai tăng đột biến

- Dữ liệu từ Coinglass ghi nhận khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum tăng hơn 37% so với tuần trước.

- Phần lớn nhà đầu tư mở vị thế phòng vệ (hedge short) để giảm thiểu thiệt hại nếu giá tiếp tục giảm sâu.

-Các vị thế quyền chọn “put” (đặt cược giá giảm) cũng tăng mạnh, cho thấy tâm lý thị trường vẫn còn thận trọng.

Tuy nhiên, sự gia tăng của các lệnh “straddle” – vừa đặt mua vừa đặt bán ở cùng mức giá – cho thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị cho giai đoạn biến động mạnh sắp tới.

Stablecoin trở lại vai trò trú ẩn an toàn

- Cùng với công cụ phái sinh, dòng tiền chảy vào các stablecoin như USDT, USDC và DAI tăng đáng kể.

- Khối lượng giao dịch USDT trong ngày đạt hơn 105 tỷ USD, cao nhất kể từ tháng 4/2025.

- Điều này phản ánh xu hướng giữ vốn ở dạng ổn định tạm thời trong khi chờ thị trường xác lập xu hướng mới.

Nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng đang dịch chuyển tài sản sang stablecoin để duy trì thanh khoản mà không cần rút khỏi thị trường crypto hoàn toàn.

Sự trở lại của các sản phẩm bảo hiểm rủi ro

- Các nền tảng DeFi chuyên cung cấp bảo hiểm cho hợp đồng thông minh và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) ghi nhận lượng truy cập tăng mạnh.

- Những sản phẩm như Nexus Mutual hay InsurAce ghi nhận doanh số hợp đồng bảo hiểm tăng gần 40% chỉ trong một tuần.

- Điều này cho thấy nhận thức về quản trị rủi ro trong thị trường crypto đang cải thiện, đặc biệt sau các biến động lớn khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ bị thiệt hại nặng nề.

Triển vọng ổn định trở lại trong tháng 10

Giới phân tích đánh giá việc nhà đầu tư chuyển sang chiến lược phòng vệ là tín hiệu tích cực cho sự trưởng thành của thị trường. Thay vì bán tháo, họ đang học cách cân bằng danh mục thông qua các công cụ tài chính hiện đại.

Nếu Bitcoin duy trì trên vùng 110.000 USD và khối lượng đòn bẩy giảm dần, thị trường có thể bước vào chu kỳ tích lũy ổn định trong nửa cuối tháng 10. Sự thay đổi hành vi đầu tư này cho thấy crypto đang dần trở thành một thị trường tài chính chuyên nghiệp và bền vững hơn.